В последние несколько лет мировая экономика находится в состоянии неопределенности. Кризисы, военные конфликты, высокая инфляция и напряженность в международных отношениях сделали ситуацию на рынках нестабильной и полной рисков. Однако даже в таких непростых условиях инвесторы находят прибыльные бумаги и преумножают активы.
Аналитики «Финама» в инвестиционной стратегии на 2025 год проанализировали перспективы мировой экономики и дали рекомендации.
Перспективы мировой экономики в 2025 году
В базовом прогнозе аналитики «Финама» ожидают замедления мировой экономики в 2025 году. Основным событием года эксперты называют вступление Дональда Трампа в должность президента США. На первых этапах оно может привести к усилению американской и ослаблению европейской экономики. Однако многое будет зависеть от того, как будут реализованы предвыборные обещания Трампа, в том числе связанные с налогами, тарифами, борьбой с иммиграцией.
В целом, как ожидается, рост американской экономики будет замедляться из-за охлаждения рынка труда. В еврозоне рост останется подавленным, но может немного ускориться за счет положительного влияния замедления инфляции на рост реальных доходов населения, роста оборонных расходов и смягчения кредитно-денежной политики.
Вливания денег, начатые в 2024 году, должны поддержать китайскую экономику, но для нее остается риск обострения торговых войн с США после прихода Трампа ко власти. Основные мировые центробанки, ФРС, ЕЦБ и Банк Англии, продолжат нормализацию денежно-кредитной политики, но скорость снижения ставок в странах будет отличаться в зависимости от состояния экономики.
Подробнее своим мнением о положении мировой экономики аналитики «Финама» поделились в прямом эфире, запись которого вы можете посмотреть в YouTube, Rutube или VK.
VanEck Gold Miners ETF
Для рынка драгоценных металлов 2024 год стал одним из самых успешных. Цена на золото на спот-рынке за год выросла более чем на 30% и обновила абсолютный исторический максимум на отметке $2790,17 за тройскую унцию.
Эксперты отмечают, что интерес к золоту сохранится на долгий срок с учетом напряженной международной обстановки и фрагментации мировой экономики.
VanEck Gold Miners ETF – крупнейший фонд, инвестирующий в акции золотодобычи по всему миру. Он содержит бумаги около 50 золотодобывающих компаний из разных стран и предоставляет лучшую экспозицию на мировую золотодобывающую отрасль. Цена акций фонда в значительной степени зависит от цены золота, которое не теряет актуальности в качестве защитного инструмента в период экономической нестабильности.
Аналитики «Финама» рекомендуют покупать акции VanEck Gold Miners ETF с целевой ценой $ 44,8 и потенциалом роста 24,8%.
ENN Energy
По мнению экспертов, китайский рынок акций остается дешевым, но спекулятивным. Иностранные фонды избегают долгосрочных инвестиций в экономику Поднебесной, поскольку остаются актуальными геополитические риски. Однако власти страны принимают стимулирующие меры, вливают на рынок деньги и сохраняют благоприятную для акций мягкую кредитно-денежную политику. Это позволяет уравновешивать риски позитивным влиянием на экономику. За счет новой программы государственных расходов китайский рынок акций принес значительную доходность к концу 2024 года.
ENN Energy — крупный китайский коммунальный холдинг, специализирующийся на распределении и продаже природного газа и электроэнергии. Аналитики «Финама» отмечают, что тренд на рост потребления электричества и декаборнизацию будут поддерживать проекты компании.
В последнем отчете ENN Energy показала уверенный рост продаж в сегменте интегрированных энергопроектов, а также улучшение показателей в газовом бизнесе. Эксперты ожидают, что акции компании значительно вырастут, если стимулирующие меры китайских властей помогут восстановить сектора недвижимости и промышленности страны.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции ENN Energy с целевой ценой 78,5 гонконгских долларов и потенциалом роста 44,3%.
MTR
MTR Corporation — оператор железнодорожных систем общественного транспорта в Гонконге, материковом Китае, Великобритании, Австралии, Швеции. Компания занимает более 50% рынка общественного транспорта Гонконга и активно развивает международные направления.
Эксперты считают бумаги MTR перспективным вариантом для покупки на долгий срок благодаря росту инвестиций в строительство железных дорог в Поднебесной, а также сильным показателям основного бизнеса компании. Рост инвестиций в строительство железных дорог в Китае с января по ноябрь 2024 года составил, по данным China State Railway Group, 11,1% за год. В первом полугодии 2024 года MTR увеличила выручку на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года до 29,3 млрд гонконгских долларов, а чистую прибыль — на 44,7% за год до 6 млрд гонконгских долларов. Акции компании считаются относительно дешевыми при сильных финансовых показателях и хорошем потенциале роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции MTR с целевой ценой 35,7 гонконгских долларов и потенциалом роста 40,8%.
Uber
Uber — ведущий американский оператор автомобильных перевозок. Он предоставляет клиентам технологическую платформу для связи пассажира и водителя.
Стратегия компании заключается в постепенном переходе на электромобили к 2040 году. Для этого она уже подписала соглашение с крупнейшим китайским производителем электромобилей BYD.
Кроме того, Uber показывает сильные финансовые результаты и занимается активным расширением бизнеса на зарубежные рынки. В третьем квартале 2024 года выручка Uber выросла на 22% до $11,1 млрд, а месячное количество уникальных пользователей — на 13% до 161 млн человек. За 2024 год компания значительно нарастила свое присутствие в Европе, Африке и на Ближнем Востоке.
Аналитики «Финама» считают акции Uber отличной идеей для инвестирования на долгий срок и рекомендуют «Покупать» их с целевой ценой $94 и потенциалом роста 44,8%.
Vertex Pharmaceuticals
Аналитики «Финама» считают биотехнологические компании самыми интересными в американском секторе здравоохранения. По их мнению, именно биотех может порадовать инвесторов новыми прорывами и одобрениями со стороны управления контроля пищевых продуктов и медикаментов США (FDA).
Vertex Pharmaceuticals — американская биотехнологическая компания. Она является пионером в области лечения редкого генетического заболевания муковисцидоза, а также разработчиком препаратов для лечения генетических заболеваний крови.
По мнению экспертов, она имеет значительные перспективы для развития и пополнения списка одобренных препаратов. Так, в конце декабря 2024 года FDA выдало разрешение для новой экспериментальной комбинированной терапии муковисцидоза от Vertex, а в ближайшие недели может одобрить еще один новый экспериментальный препарат компании для лечения болевого синдрома.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Vertex Pharmaceuticals с целевой ценой $584,8 и потенциалом роста 41,9%.
Regeneron Pharmaceuticals
Regeneron Pharmaceuticals — американская биотехнологическая компания, имеющая линейку из девяти одобренных препаратов. Она занимается разработками в области кардиологии, метаболических и инфекционных заболеваний, а также иммунологии.
Как отмечают эксперты, во второй половине 2024 года акции компании сильно просели после проигрыша в суде по делу о патентной защите одного из препаратов. Однако клинические испытания компании проходят успешно. Regeneron проводит 54 исследования как по новым, так и по уже одобренным препаратам. При этом 11 из них находятся в заключительной стадии.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Regeneron Pharmaceuticals с целевой ценой $978 и потенциалом роста 33,3%.
Эксперты назвали много вариантов, интересных для инвестирования на долгий срок. Если вам они интересны, то воспользуйтесь прямым доступом на американские биржи на счете «Сегрегированный Global» от «Финама». Трейдинг на мощной платформе FinamTrade с лучшими механиками профессиональной американской платформы Lime Trader.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
