Каждый наверняка хоть раз задумывался «Вот бы жить на пассивный доход». Один из способов реализации этой цели — покупка дивидендных акций или дивидендная стратегия. Звучит заманчиво: купил акции и дальше ничего делать не нужно, на счет регулярно поступают дивиденды. Но насколько реально обычному человеку жить на дивиденды? И сколько для этого необходимо денег?
Российские компании в 2024 году выплатили 4,6 трлн рублей дивидендов, ожидается, что в 2025 году эта сумма может достичь 5 трлн рублей. Дивиденды — это доля чистой прибыли компании, которая распределяется между владельцами акций. Однако не все компании выплачивают дивиденды. Поэтому для реализации дивидендной стратегии необходимо покупать акции компаний, которые распределяют между акционерами прибыль регулярно.
Сколько акций выбрать для дивидендного портфеля?
При дивидендной стратегии важно диверсифицировать свой портфель. Так, если ваш портфель будет состоять из акций 5 компаний, и одна из компаний решит не выплачивать дивиденды, ваш доход снизится примерно на 20%. Поэтому для портфеля стоит выбрать хотя бы 10 бумаг.
Дивидендная доходность Индекса МосБиржи
Дивидендная доходность Индекса МосБиржи за 2024 год составила 9%. Аналитики ожидают, что в 2025 году доходность может быть рекордной — 11%. Однако, средняя доходность дивидендов с 2014 года — около 6,5%, при этом есть тенденция к увеличению выплат дивидендов, и за последние 5 лет дивидендная доходность составила 7,43%. В дальнейших расчетах мы будем ориентироваться именно на эту цифру.
Сколько денег необходимо вложить, чтобы жить на дивиденды?
Ответ на этот вопрос зависит от суммы, которая вам необходима ежемесячно на расходы. Давайте в качестве примера возьмем суммы 25 000 рублей (близка к средней пенсии по старости в 2025 году), 50 000 рублей, 100 000 рублей (немного больше средней зарплаты в 2025 году) и 200 000 рублей.
Перед тем, как мы сделаем расчет, обратите внимание на 2 пункта:
- Дивидендная доходность акций может сильно меняться в разные годы. Так, в 2021 году она составила 5,8%, а в 2022 — 10,3%. То есть если ваша цель — жить только на доход от дивидендов, вам стоит вложить в акции большую сумму, чем вы увидите в расчетах. Это необходимо, чтобы выплачиваемых дивидендов вам было достаточно для покрытия базовых расходов в «неурожайные» годы.
- Дивиденды облагаются НДФЛ. То есть если дивидендная доходность Индекса МосБиржи — 7,43%, ваша доходность будет ниже. С учетом налога 13% — 6,46%.То есть на каждую инвестированную в дивидендные акции 1000 рублей, вы будете получать примерно 64,6 рублей дивидендов.
Что у нас получилось?
Чтобы получать 25 000 рублей дивидендами, вам необходимо вложить в акции 4,6 млн рублей.
Для дивидендного дохода в размере 50 000 рублей, понадобится капитал 9,3 млн рублей.
Ежемесячный доход 100 000 рублей вам обеспечат 18,5 млн рублей, вложенных в дивидендные акции.
Доход 200 000 рублей вы сможете получать, когда инвестируете в акции 37,1 млн рублей.
Какие акции подойдут для дивидендного портфеля?
Давайте посмотрим, какие акции платят хорошие дивиденды. Мы будем выбирать из наиболее крупных и ликвидных компаний из Индекса МосБиржи.
В первую очередь стоит выбирать компании, которые выплачивают дивиденды регулярно. В этом нам поможет индекс DSI — с его помощью можно увидеть регулярность и доходность выплат, а также изменение размера дивидендов по годам. Первое место в индексе с наивысшей оценкой 1 занимает «Лукойл». Компания без пропусков выплачивает дивиденды с 2000 года, их размер почти каждый год, за исключением 2013 года, увеличивается. Ожидается, что размер дивидендов в ближайшие 12 месяцев может составить 1 020 рублей, в этом случае дивидендная доходность «Лукойла» составит более 15%.
Сбербанк выплачивает дивиденды с 2000 года, единственное исключение было в 2022 году. В 2025 году ожидается, что компания выплатит дивиденды в размере 34,84 рубля на акцию, при текущей стоимости акций дивидендная доходность составит 11,2%.
Дивидендной историй без пропусков с 2004 года может похвастаться «Новатэк». Однако в ближайшие 12 месяцев дивиденды ожидаются небольшими — 6,93%.
Ожидаемая дивидендная доходность обыкновенных акций «Татнефти» в течение следующих 12 месяцев — 15,98%. Компания также выплачивает дивиденды каждый год, начиная с 2004, но размер выплат колеблется. Так, например, дивиденды в 2019 году — 96,85 руб., в 2020 году их размер снизился на 89,74% до 9,94 руб., а в 2021 году вырос на 290,34% до 38,8 руб., и до сих пор остался меньше дивидендов 2019 года. Ожидается, что только в этом году размер дивидендов наконец превысит 100 рублей.
«Московская биржа» выплачивает дивиденды с 2013 года, единственный пропуск — в 2022 году. В этом году ожидаемая дивидендная доходность — 12,49%.
Если брать компании, не входящие на данный момент в Индекс МосБиржи, самые интересные дивиденды в этом году ожидают владельцы X5. Это будут первые выплаты после редомициляции, поэтому компания выплатит дивиденды в том числе и за пропущенный с 2022 года период. Ожидаемая доходность в ближайшие 12 месяцев может составить 29,5%.
Какой срок понадобится для создания дивидендного портфеля?
Как мы посчитали, суммы для этого требуются немаленькие. Однако если запастись терпением и сделать покупку акций под дивиденды своей привычкой, вполне возможно получать достаточный доход от дивидендов уже через 15-20 лет. То есть, если сейчас вам 30-35 лет, уже примерно к 50 годам, еще до наступления официального пенсионного возраста, вы сможете достичь своей цели.
